【红包】屁股了大半年的拐点，终于出现了？

2024-01-12 通信

自从入伏后，关于“三伏天如何XX”的话题随着气温的上升时而越来越温，“三伏天如何减肥”、“三伏天如何养胃”……

事实上，不仅是大雾有春夏秋冬的更迭，许多行业也在天数的推展下呈现出周而复始、季更替的特点。

如果能认清行业天数身处的左边，进而顺着天数渐进让概率站在自己这边，通；也能取得更好的外资结果。

小隆最近找到，矽再次出现了一个很重要的信号。

矽内置“存货类型”，特别是在供需变化，“去存货补存货”也循环往复；所以，亚太地区矽产值工业产值销售收入，；也被用来确实矽天数的左边。

样本相关联：Wind、加拿大矽产业协会，统计分析频次为同月频；统计分析线路：2010.01.01-2023.05.31。本轮天数之前，亚太地区矽产值销售收入自2021年8同月带入下滑渐进，始终过后到今年4同月-21.60%的新低后才仍要多亏。

从今年5同月开始，这个指标的销售收入工业产值为-21.10%，较4同月有了比较明显的加强，这就是小隆末尾和大家说的拐点。

为了实验者这个样本有否有效性，我们可以引入亚太地区矽行业要能Index——费城矽Index。

可以找到，费城矽Index与亚太地区矽销售工业产值的走势，大部分是移动性趋同的，而且速率通；也领先行业几个同月。

样本相关联：Wind、加拿大矽产业协会，统计分析频次为同月频；统计分析线路之外为2010.01.01-2023.05.31。而在本轮天数之前，费城矽Index于2022年10同月触底并带入不小的责难，再结合小隆说的拐点，矽或许将带入新一轮上行天数。

重生基本面，“新一轮科技创新天数+商用车”双轮马达

想知道矽有否能真正再创拐点，除了样本，很好再结合基本面情况。

矽的蓬勃发展有一个规律：创新马达矽，市场需求催生极低景气；比如2000年初的电脑和智能手机的蓬勃蓬勃发展，2010年开始的 “iPhone关头”，以及 2017年以来5G的诞生，矽市场需求端特别是在着科技创新，也是多点开花。

图：2000年至今，矽共有经历了3轮科技创新引领的下游市场需求挑起天数

数据相关联：兴证解决方案，《战略性看多矽：从“新半军”到“半新军”》，2023.07.13 往后看，引燃矽市场需求的马达力有否再次出现了？

答案或许是肯定的。

比如今年最火的智能，ChatGPT、盘古等AI大模型对于算力显卡的市场需求更会增高，有券商预测：

未来5年，AI搜索引擎市场需求量有望几倍增长速度，预计2027年AI搜索引擎GPU商品规模极限1000亿元、AI搜索引擎商品规模极限2000亿元（录1）。

而且，随着国产替代，也会给矽领域带来广阔的增量紧致。

数据相关联：兴证解决方案，《战略性看多矽：从“新半军”到“半新军”》，2023.07.13 当下，或许是很好的矽配置时则

1. 企业业绩有望加强

Wind一致预测样本看出，之前证全指矽Index成分股在2024年的业绩将会大幅增高，归母净利润销售收入增长速度39.90%。（样本相关联：Wind，截至2023.07.17）

2.市场需求加强、存货见底

韩国进出口侧重矽，可可用主要用途确实亚太地区矽市场需求，6同月20日的进出口样本看出，韩国进出口仍未销售收入转正，意味着亚太地区矽市场需求在边际加强（录2）；

存货特别，加拿大更进一步公布的样本看出，4同月电脑及电脑外围设备和软件存货销售收入工业产值为-15.2%，已减至在历史上较低分位，、下半年加拿大机台相关行业可能抢先开始补存货（录2）。

3.流动性预期加强

随着加拿大通胀样本大幅度回升，商品预期7同月将是货币政策之前一次加息，并进入降息出口处，创造出有利于矽的外资生态系统。

对于看淡矽外资期望的外资者来说，可以关录小隆家的华隆电子媒体互联网混合成A（基金字符：001071），该产品长期聚焦矽、新材料等科技创新路径，积极猎捕科技创新天数下的外资期望。